Ränta efter inflation

Nominell ränta är inte hela svaret

Den ränta som banken visar är nominell ränta. Den säger hur mycket saldot kan öka i kronor före skatt, men den säger inte hur mycket mer pengarna räcker till när priserna samtidigt förändras.

För att förstå sparkontots verkliga effekt behöver räntan jämföras med inflationen. Det är den jämförelsen som gör begreppet realränta användbart.

Ränta efter skatt

Ränteinkomster beskattas normalt som kapitalinkomst. När skatten räknas bort blir räntan efter skatt lägre än den ränta som visas i marknadsföringen.

Exempel: en sparränta på 4 procent blir ungefär 2,8 procent efter 30 procent skatt. Det är 2,8 procent som är mest relevant att jämföra med inflationen.

Ränta efter inflation

Ränta efter inflation beskriver skillnaden mellan sparräntan efter skatt och inflationen. Om räntan efter skatt är högre än inflationen ökar köpkraften. Om den är lägre minskar köpkraften.

Exempel: om räntan efter skatt är 2,8 procent och inflationen är 3,5 procent blir den förenklade realräntan ungefär -0,7 procentenheter. Saldot kan då öka i kronor, men pengarna räcker ändå till mindre än tidigare.

Varför realräntan kan vara negativ

Negativ realränta betyder inte att banken tar pengar från kontot. Det betyder att prisnivån stiger snabbare än sparandet efter skatt. Skillnaden syns i köpkraft, inte nödvändigtvis i kontosaldot.

Det är därför ett sparkonto med högre nominell ränta inte automatiskt bevarar värdet bättre. Räntan behöver bedömas tillsammans med skatt, inflation, bindningstid och villkor.

Tre nivåer att jämföra

• Nominell ränta: bankens angivna ränta före skatt och inflation.
• Ränta efter skatt: räntan efter att kapitalskatten räknats bort.
• Realränta: ränta efter skatt jämfört med inflationen.

När blir jämförelsen extra viktig?

Jämförelsen blir extra viktig när inflationen är hög, när sparbeloppet är stort eller när pengar binds på längre tid. Då kan skillnaden mellan nominell ränta och real köpkraft bli tydlig.

Den blir också viktig när två konton har liknande ränta men olika villkor. Ett konto med något högre ränta kan vara mindre användbart om pengarna binds hårt eller om uttag kostar pengar.

Relaterat

Vanliga frågor om ränta efter inflation

Vad betyder ränta efter inflation?

Ränta efter inflation visar hur sparräntan står sig mot prisökningarna. Om räntan efter skatt är lägre än inflationen minskar köpkraften trots att saldot växer i kronor.

Hur räknar man på sparränta efter inflation?

Ett enkelt sätt är att först räkna bort skatt från sparräntan och sedan jämföra räntan efter skatt med inflationen. Skillnaden visar en förenklad realränta.

Kan ett sparkonto ge negativ realränta?

Ja. Om inflationen är högre än sparräntan efter skatt blir realräntan negativ. Pengarna växer nominellt men räcker till mindre i köpkraft.